“哎，今年权益类基金表现太差了，辛苦持基好些年，却没赚到钱。”昨日，资深基民吴先生这样向记者感叹道。
吴先生投资基金，不是一年两年了。去年，消费股表现亮眼，他重仓了几只消费主题的权益类基金，当然，收益让他非常满意。没想到今年股票“跌跌不休”，吴先生持有的基金也浮亏30%以上。“所谓权益类基金，一般指以投资证券为主的基金，主要有股票型基金和混合型基金，所以股票差的时候，很受拖累，真的心累。”吴先生说。
记者查询发现，权益类基金受创的不仅仅是在收益方面。今年弱势的行情，权益类基金规模已经连续三个季度遭遇缩水。而纵观过去的11年，权益类基金难免让人唏嘘。
权益类基金规模不升反降
这些年，股票市场起起伏伏，权益类基金也时好时坏。早在2007年，股票型基金和混合型基金合计规模为2.97亿元，占到当时公募基金总规模的95.58%。
11年过去，权益类基金反而没落了，说起来真是一把辛酸泪。数据显示，截至今年三季度末，股票型基金和混合型基金合计规模为2.36万亿元，占公募基金总规模的17.83%。与此同时，这11年时间，公募基金总规模从3.28万亿飙涨至13.22万亿，大幅增长了4.03倍。
权益类基金规模为什么会陷入不升反降的“怪圈”？有业内人士表示，首先是市场因素，权益类基金赚钱效应不够明显。基金赚钱效应的不足也使得大量投资者将资金投入收益较为稳定、安全性较强的货币基金、债券基金、银行理财产品。其次，基金公司对长期投资和价值投资的坚守不够，产品雷同、随大流，没有自身特色。此外，投资者本身不理性、不成熟，容易高买低卖，以及销售和渠道策略等问题，忽视长期持续营销，也是影响权益类基金规模发展的重要因素。
权益类基金还能投资吗
尽管权益类基金今年市场表现不佳，尽管有那么多原因导致权益类基金规模下降，权益类基金投资者还能投吗？出路何在？
“我觉得不用担心，慢慢熬，春天会来的。”虽然损失惨重，吴先生说，自己做好了“八年抗战”的准备，他说，身边基民朋友经常在低点卖出，他们当中有不少人今年也陆续清空了权益类资产，可谓损失惨重。“消费股我觉得基本面是没问题的，投资最怕的是追涨杀跌，一定要低点买入高点卖出，千万不能倒在黎明前，我觉得不妨再等一等，总会有翻身的一天。”
杭州一家公募基金公司的高层告诉记者，权益类基金的发展有赖于监管层、基金公司、投资者等各方的共同努力。其中，基金公司本身在投研能力、渠道建设等方面的持续发力，以及对价值投资的坚守和引导显得尤为重要。此外，人的因素也非常重要。“投研团队的稳定性，基金经理本身的素质很重要，好的基金经理会影响基金产品。”
一位业内人士表示，我国权益类基金行业长线资金已经在逐渐增加。未来，这个行业的发展一方面需要基金经理坚持长期投资，把握业绩；一方面要加强投资者教育，避免追涨杀跌会给基金运作带来影响；此外，还要期待资本市场逐渐步入慢牛行情，不再一味跌下去，这才能真正将权益类基金带入好的时代。“最近国家发文件了，慈善组织可以开展投资，可以直接买证券、基金等，养老金入市，这些都会对公募基金带来‘活水’。我觉得对投资者教育也非常重要，投资者要对自己的投资负责，千万不要去追涨杀跌。”
