关先生今年45岁，和妻子一起开了一家粮油食品店，父母都已年过70岁，有退休金，基本上不用夫妻俩承担生活费。夫妻二人刚给自己买了保险(意外险+寿险)，有门诊医疗。关先生夫妻有两个孩子，老大明年参加高考，估计读重点本科没问题，预计生活费加学费共需10万元，老二读小学3年级。
家庭收入情况:经营月收入1.5万～2.0万元，正常一个月可节余9000～1.5万元左右。铺面出租，月租金3000元。
家庭支出情况:店面月租金2500元，加上水电费、税费共3500元左右，各项开支加上生活费需6000元左右。
家庭资产情况:现有存款20万元，2003年买了一套商品房，已付清房款;另买了一个铺面，两层，上下各72平方米，已全部付清房款。
邮储银行青岛分行麦岛福州北路支行理财经理
吴晓妍
马科维茨（1990年诺贝尔经济学奖获得者）在1952年首次从理论上论证了资产配置的重要性，表明投资组合可以降低非系统性风险。作为理财经理，我们需要结合客户的实际情况、人生规划，围绕流动性、收益性与风险性与客户进行深入沟通，提出相应的资产配置方案、定期诊断调整，不断提高客户抵御风险及资产增值的能力。
1.充分的流动性安排——流动资金
流动性资金就像放在口袋里的钱，可随时使用，但缺点是收益率低，因此通常建议预留3-6个月的家庭日常开支作为流动资金即可。考虑到案例中关先生家庭结构中既有双老又有两小，虽无赡养老人压力，但还是建议预留6个月日常开支，而且可以将这部分资金用于购买灵活期限理财，工作日工作时间可实时赎回，马上到账，完全不耽误应急使用，这部分理财年化收益率通常在3.5%左右，如邮储银行理财宝、日日升等。
2.完善的保险规划——保障资金
如果将人生比作一艘帆船，那么船身、船帆、救生圈一个都不能少。船身由固定收益、流动性资产等组成，决定家庭这艘船的坚固程度；船帆由风险投资股权类资产组成，决定了家庭前进的动能；救生圈则是生存的保障，由保险产品（重疾险、意外险、医疗，年金等）组成。乍看之下，该家庭已配置保险，但保险从来都不是买没买，而是买没买对，买没买够的问题。关先生一家保险意识较强，但虽然已备有意外险、寿险医疗，但并没有重疾险，当下患癌患重症概率日渐提高，关先生作为家庭主力，应适当至少为自己配置一份重疾险，保障突发情况发生之时，不至于手足无措。此外，全球宽松、利率下行，关先生可给关太太或自己配置一份长期养老保险，为二儿子配置教育金，按年缴费不至于压力太大且锁定长期受益。
3.持续、科学的资产管理——投资理财
资产配置应考虑各类产品的相关性，相关性越低，风险分散越好。考虑到关先生当前正处生命周期中的成熟期，且教育金压力较大，除了银行理财、固定收益类产品之外，建议增加权益类资金的配比，为降低风险，建议根据关先生风险承受能力配置相应权益类基金，尤其是大儿子的教育金，建议进行大额基金定投，降低风险的同时提高收益率。更重要的是，建议关先生不定期找理财经理进行资产配置再调整，提高资金再生能力。
日照银行青岛分行个金理财经理
吴苋
从提供的案例来看，关先生的家庭处于满巢期，面临“上有老、下有小”的压力。从工作情况来看，关先生夫妇自主经营，收入中等，父母有退休金，暂时来看赡养老人的压力不大。从家庭收支上来看，收支相抵后关先生夫妇每月能够结余3000元左右，留存余额较少；在保险保障方面，关先生夫妇有一定的基本保障，但种类较为单一，同时，关先生有固定资产两套，并有现金存款20万元，没有投资其他产品和其他投资渠道，投资经验不丰富。整体来看，关先生家庭风险承受能力较低。
理财规划建议：
关先生夫妇家庭属于自主经营，家庭收入中等，暂无养老压力，但有子女教育压力，且家庭抗风险能力较弱，在现金规划和配置使用方面，我们建议采取以“防守”为主的资产配置方案。
1、优化家庭收支。对于关先生家庭而言，包括店面正常运营和子女教育，每月12000元的支出属于正常支出范围，但根据关先生实际情况，也需要适当进行优化和调整，在一定程度上“节流”，将每月总支出控制在10000元左右，这样每月可多结余2000元，用于大儿子上大学每月的生活费和小儿子的书报费、零花钱等。
2.加大理财规划力度。建议采用投资基金组合的方式，每月从结余的3000元拿出1000元左右用于该项资金的积累，投资品种可以选择风格比较稳健的平衡型基金或者投资优质偏股类基金60%、偏债类基金占40%左右。根据近三年收益情况来看，年复合收益率预计为5.5%左右。这样经过10年以后，关先生夫妇退休时，保守估计可以积累的资金总额大约为17.2万元，小儿子上学、关夫妇两人或者双方父母急用钱可以动用该笔资金。同时每月结余的2000元可做零存整取，一年后累计12000元，用于后面关先生夫妇、儿子的每年保险金的缴纳。
3.健全保险配置。从案例中来看，关先生夫妇仅有意外险和寿险是远远不够的，需要补充商业保险。关先生夫妇可增购重疾险，同时根据实际情况选购年金险和选择相应的附加险。这样既可构建较为全面的保险保障，又能在今后的生活中多一份应急支出。除此之外，关先生还可根据实际情况为两个儿子购买适合的保险，如意外险。
4.加大资产配置及资金链循环力度。从案例中的投资情况来看，关先生有现金存款20万元，投资经验不丰富。一方面，关先生有固定资产两套，无须继续追加固定资产的投资；另一方关先生夫妇原有的20万元存款，建议购买稳健型理财产品，购买时按照资金的流动需求和近1年的规划，分为短（用于家庭储备金）、中（用于子女教育及其他家庭、赡养支出）、长（长期投资，锁定收益）三个期限循环购买，保证资金的流动性和安全性。假设稳健型理财产品预期年化收益率为4.6%，则一年利息收入约为9200元，理财收益可作为大儿子上大学的学费。
