江苏灿勤科技股份有限公司 首次公开发行股票科创板上市公告书（下转C10版）
特别提示
江苏灿勤科技股份有限公司（以下简称“灿勤科技”、“发行人”、“本公司”或“公司”）股票将于2021年11月16日在上海证券交易所上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站（）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的释义相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少
本次发行后公司总股本为40,000.00万股，上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月，保荐机构跟投股份锁定期为24个月，其他战略投资者获配股票的限售期为12个月，网下限售股锁定期为6个月，无限售条件流通股票数量为66,995,626股，占发行后总股本的比例为16.75%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）发行人业绩继续大幅下滑的风险
2018年和2019年，公司营业收入分别为27,121.86万元和140,841.01万元，归属于母公司所有者的净利润分别为7,794.42万元和74,533.45万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为9,387.11万元和71,710.57万元。
2020年，发行人实现营业收入104,210.81万元，较上年同期下降26.01%，实现归属于母公司所有者的净利润26,633.40万元，较上年同期下降64.27%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润40,262.31万元，较上年同期下降43.85%，全年业绩大幅下滑。
2021年1-6月，公司延续2020年下半年以来的业绩下滑趋势，当期实现营业收入18,633.55万元，较上年同期减少74.71%，实现归属于母公司所有者的净利润5,654.06万元，较上年同期减少62.21%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,158.95万元，较上年同期减少86.64%。
2021年1-9月，公司实现营业收入24,874.07万元（未经审计），较上年同期变动-71.93%，实现归属于母公司所有者的净利润7,029.54万元（未经审计），较上年同期变动-71.04%，预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,701.37万元（未经审计），较上年同期变动-86.98%。公司2021年1-9月延续2020年下半年以来的业绩下滑趋势。
2021年后续期间，若国内市场5G基站建设进度仍不及预期、市场竞争加剧导致发行人的市场份额下降明显、发行人主要产品陶瓷介质滤波器的价格降幅进一步扩大、单位成本降幅不及价格降幅，都将使发行人2021年度的业绩面临进一步下滑的风险。
（二）报告期内销售收入依赖于第一大客户华为、产品收入结构较为集中的风险
公司的主要客户为华为、康普通讯、罗森伯格、中国电科、大唐移动等。报告期各期，由于下游移动通信设备制造商相对集中，公司来自前五大客户的收入占营业收入的比例分别为79.82%、97.10%、96.31%和88.14%，其中来自第一大客户华为的收入占营业收入的比例分别为50.87%、91.34%、90.08%和67.27%，报告期内发行人销售收入依赖于第一大客户华为。
报告期内，华为是发行人营业收入的主要来源，发行人经营业绩的大幅增长主要依赖于对华为销售收入的快速增长。发行人向华为主要销售陶瓷介质滤波器产品，其销售金额占各期营业收入的比重分别为49.14%、91.20%、90.08%和67.26%，其中又以介质波导滤波器产品为收入的主要构成，产品收入结构较为集中。
报告期内，华为在5G基站使用陶瓷介质滤波器的步伐快于其他通信主设备商。未来，若爱立信、诺基亚、大唐移动等其他通信设备生产商在使用5G介质波导滤波器方面长期进展缓慢，或者发行人若未来无法与爱立信、诺基亚、大唐移动等其他通信设备生产商在5G介质波导滤波器方面达成更为广泛的业务合作，将导致发行人5G介质波导滤波器的销售收入持续依赖于华为。
在5G基站建设国内市场，华为目前占据最大份额。截至2020年底，全国累计开通5G基站71.8万个，其中2020年新增5G基站超60万个，自2020年四季度至今，国内5G基站建设进程明显放缓。在国际市场方面，2020年以来受到新冠疫情影响，海外国家5G基站建设进程有所延缓，国际市场需求延后。同时，国际贸易摩擦加剧也直接影响到华为在国际市场的开拓。国内外5G基站建设进程、华为国内市场份额的变动和国外市场的开拓情况对发行人的未来业绩构成重大影响。
