广东扬山联合精密制造股份有限公司首次公开发行股票并上市招股意向书摘要（上接C7版）
（上接C7版）
注：董事郑梓贤因未在公司任职，故未在公司领取薪酬。
除上述薪酬待遇外，公司董事、监事、高级管理人员未在公司享受其他待遇和退休金计划等。
（六）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
截至本招股意向书摘要签署之日，公司的董事、监事、高级管理人员在除发行人外其他企业的主要兼职情况及所兼职企业与公司的关联关系如下：
截至本招股意向书摘要签署之日，除上表所列兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他兼职情形。
九、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
截至本招股意向书摘要签署之日，公司总股本为8,095万股。其中，何俊桦、何桂景、何泳欣、何明珊分别直接持有公司股份2,400万股、2,100万股、900万股、600万股，四人合计直接持有公司6,000万股股份，占公司总股本74.12%。同时，何泳欣通过维而登间接控制发行人1.90%的股份。何桂景、何明珊系配偶关系，何俊桦、何泳欣系其子女。何俊桦、何桂景、何泳欣、何明珊合计控制发行人76.02%股份，系发行人控股股东、实际控制人。
十、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
2、合并利润表
单位：万元
3、合并现金流量表
单位：万元
（二）最近三年非经常性损益
单位：万元
（三）财务指标
1、公司三年主要财务指标
2、公司近三年净资产收益率及每股收益
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
（1）资产构成及财务状况分析
报告期各期末，公司资产结构如下表所示：
单位：万元，%
报告期各期末，公司流动资产占比分别为48.46%、38.37%和43.22%，2020年公司流动资产占比较2019年下降，主要系公司持续提升产能，固定资产投资增加，符合公司的生产经营模式及所处发展阶段的特点；2021年以来随着发行人产能投产，运营规模扩大，流动资产占比有所回升。
从资产规模来看，报告期各期末，公司资产总额分别为50,377.09万元、69,442.99万元和91,090.45万元，呈现持续增长态势。从构成上看，主要系业务规模增长带动应收款项、存货、厂房建筑物和机器设备等同趋势增长。
（2）公司负债结构分析
报告期各期末，发行人负债结构如下：
单位：万元，%
由上表可见，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为94.34%、89.95%和94.58%，公司负债结构稳定，以流动负债为主。
2、盈利能力
（1）营业收入与利润指标情况
报告期内，公司营业收入和利润总体情况如下表所示：
单位：万元、%
报告期内，公司净利润主要受营业收入、营业成本和期间费用的影响，税金及附加、资产减值损失、营业外收支等利润表科目金额较小。报告期内，公司营业规模持续扩大，盈利能力较强。
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元、%
2019-2021年度，发行人主营业务收入占营业收入的比重分别为99.96%、99.70%及99.98%。
公司主营业务为精密机械零部件的研发、生产及销售，主要产品包括活塞、轴承、气缸、曲轴等，广泛应用于空调压缩机、冰箱压缩机和汽车零部件等多个领域。报告期内，公司抓住市场机会，扩大经营规模，主营业务收入增长迅速，2019-2021年度复合增长率为37.81%。
（2）主营业务收入与结构及趋势分析
①按产品类型主营业务收入构成分析
报告期内，发行人按产品类别划分的主营业务收入情况如下表所示：
单位：万元、%
公司主营业务收入主要包括铸件、精密件销售收入。
报告期内，精密件收入金额分别为25,915.87万元、36,840.45万元及50,266.84万元，系公司主营业务收入的主要构成部分，占主营业务收入的比例分别为75.49%、81.86%及77.08%。
报告期内，铸件收入金额分别为6,731.04万元、8,060.84万元及14,832.49万元，占主营业务收入的比例分别为19.61%、17.91%及22.75%。
加工服务收入主要系公司对客户提供的产品进行精密加工而收取的加工费收入，报告期内其收入金额分别为1,059.43万元、30.87万元、111.36万元，占比为3.09%、0.07%、0.17%，占比较小。
A.铸件收入变动分析
报告期内，铸件收入金额分别为6,731.04万元、8,060.84万元及14,832.49万元。报告期内，各期铸件对外销售、生产领用及委外加工领用数量占比情况如下所示：
单位：万件，%
如上表所示，发行人生产的铸件除对外出售以外，领用铸件大部分用于自产精密件，少量委外加工成精密件后销售。
精密件的产出包括三个途径：①领用铸件后大部分自行生产出精密件；②领用铸件后少量通过委外加工成精密件；③极少量通过外购精密件半成品进行加工后生产出精密件。具体如下所示：
单位：万件
注：发行人精密件在生产数量上与铸件是一一对应关系，即生产一个精密件需耗用一个铸件。
如上表所示，发行人精密件产出数量变动与铸件投入数量变动保持一致。
报告期内，发行人铸件销售占比呈现先降后升的情形，2019-2020年下降，2021年以来有所增加:
单位：万元，%
上述变动情况与发行人的产能投建节奏相匹配。报告期内，发行人持续投建产能，但不同类型产能投建节奏存在差异，如下图：
图：发行人铸造产能变动（吨/年） 图：发行人精密加工产能变动（万件/年）
报告期内发行人持续加强精密加工能力，精密件产能稳步增长，由2019年的5,000万件/年上升至2021年的10,500万件/年。而发行人铸件产能2019-2020年相对稳定，随着长三角铸造基地正式投产，2021年增长较大。
受此影响，2019-2020年度铸件销售收入占主营业务收入的比例有所下降，从2019年的19.61%下降至2020年的17.91%；而精密件的占比增加。
随着发行人长三角基地铸造产线（安徽马鞍山）于2021年正式投产，发行人铸件销售占比有所回升，为22.75%。
B.精密件收入变动分析
