自我介绍范文网

当前位置:自我介绍范文网 > 创业 > 企业管理 > >

林祺先生系列采访二:化被动为主动

来源::网络整理 | 作者:管理员 | 本文已影响

林祺先生系列采访二:化被动为主动

  编者按:

  在全球进入不确定性高企和存量博弈的时代,企业可以做的是主动管理自身风险、控制风险偏好。在具体风险管理做法上,我们再次采访了风险管理专家林祺先生,听林先生继续阐述面向博弈的风险管理理念和五角星风险管理框架,以为企业提供更多风险管理的思想和工具。

  记者问:林先生,您刚才已经提到面向博弈的理念,那您能否具体介绍一下您的理论呢?

  林祺答:好的。五角星风险管理框架一句话可以概括:以决策层为核心并面向博弈的风险管理体系。一个中心:就是决策层;一个理念:就是面向博弈。这里的决策层是指能决定公司高管人选、决定公司财务政策、决定各项制度的人或群体。

  面向博弈的风险管理理念则是将风险管理的目标定位为两点:第一是生存,第二是在生存的基础上实现股东资本价值最大化。对优先生存这一点,大家都理解,但问题是企业经营中经常忘记。需要解释的是股东资本价值最大化。这是指股东投入资本以持有公司股权,而股东资本价值最大化就是让股东持有的股本增值和获取利润的能力最大化。

  在具体做法上,五角星风险管理体系将具体风险管理工作分成五个模块,分别是:信息、财务、管理、战略和人员。其中,信息是风险管理工作具体开展的基础。有的理论认为企业在开展风险管理前应当确认自己的风险偏好。但我认为这其实是第二件事,第一件事是企业应该先了解自身能力和经营环境。只有在充分了自己和外部的基础上,才能作出适合企业的风险偏好。这个过程其实就是一个信息的收集、整理和整合的过程。

  所以,企业要做的第一件事是认真分析自己的财务报告和生产经营报告,总结自己维持生存的资本和业务下限。然后做好企业所在行业的分析报告,分析宏观环境和产业趋势。最后再结合内部与外部分析,确定企业的风险偏好。

  记者问:为什么五角星理论要把风险管理分为五个模块?每个模块的主要功能是什么?

  林祺答:您这个问题很好。五角星理论确实包含五个模块,但还有一个中心。这个“以决策层为中心”是最重要的。而这五个模块并非指企业的部门,而是企业风险管理中的五项具体工作。以信息模块为例,信息并非指企业的IT部门,而是指企业内外部的信息管理。我们假设:一个企业没有IT部门,所有办公仍然采用纸质方式,那这家企业就不需要管理信息了么?显然是否定的,这种企业更需要管理好信息。

  比如信息这个风险管理的基础:企业内部有关业务的信息一般掌握在业务部门手中,但是有关业务利润、成本的信息却集中在财务部门。风险管理就是要整合这些信息供决策层参考,还要通过这些信息识别风险、提出方案。而整合内部信息的过程又涉及协调多个部门,这就牵扯到了管理模块,企业要制定相关制度和流程确保信息收集的真实性和严谨性,现代风险管理理论认为管理信息风险的第一步是确保原始信息的真实性,所谓Trash in,Trash out,就是指如果原始信息不真实,那信息处理过程再科学,得到的结论也是没有价值的。而具体经手信息工作的人员需要具备相应知识技能和风险意识,这又牵扯到人员模块。所以以决策层为中心并分五个模块,就是需要决策层居中统筹这些工作。

  具体来说,信息模块是利用信息进行风险管理,并管理企业信息方面的风险。这是推动风险管理工作的基础。《孙子兵法》有云:“知己知彼,百战不殆,知天知地,胜乃不穷”,决策层作出决策的依据是信息。所以让决策层通过掌握真实内外部信息,是决策层在做决策时能考虑风险的基础。现在国内和国际上都强调的合规管理,其中的重点就是信息管理。比如,汇丰银行在受到19亿美元罚款后,把原来由4个人审查可疑交易的工作,扩充到430人完成,这就是对内部信息处理过程进行了改革优化,加强了反洗钱信息的处理能力。

  信息模块除了内部信息,还包括外部信息。包括市场环境、政策趋向等等。外部信息是企业决策的重要依据,比如教培行业受打击后,大量外企都增设了政策研究岗位,以控制政策变动带来的影响。

  财务模块是直接体现和管理企业健康程度的模块。五角星框架吸收借鉴了银行业的资本充足率和风险资产管理的理念和工具,并加入了、控制股权融资内容。财务既是控制企业风险的手段,也是风险管理的对象。资本充足率和风险暴露管理是其中最基础的管理方法。

  第三,管理模块是推动其他模块的手段,也是风险管理的对象。企业管理过程本身存在风险,比如对具体工作和事项失控,这需要运用内部控制。而管理本身也能促进风险管理,比如良好的审批流程、有效的决策机制和高效的IT系统。管理模块具象体现在各种制度流程当中。

  第四,战略模块是企业发展的目标即符合公司风险偏好,又控制这战略目标及其实现过程中的风险。即管理战略目标本身的风险、战略实现过程中的风险,最有效的手段是战略目标中就包含风险管理的目标。

  第五,人员模块。人员同样既是风险管理的手段,也是风险管理的对象。刚才提到汇丰银行因为合规人员不足,间接导致其受到19亿美元的罚款,这就是人力资源的风险。而良好的风险管理文化和人力资源,又是管理风险的手段和基础。

  记者问:五角星体系的简要实施步骤是什么呢?

  林祺答:刚才提到了,五角星体系的理念是以决策层为中心并且面向博弈。所以,第一步理所当然的是树立博弈理念、形成共识。

  博弈理念就是:

  第一,生存是企业的第一要务;

  第二,在不影响生存的基础上,公司应当努利为股东带来最大资本收益。

  您可能认为“生存是第一需求”是不言自明的。但实际在企业经营当中,不论企业员工还是股东,都不一定能将企业生存作为第一准则,而是将短期利益视为最大目标。明确博弈理念就是在公司内形成共识,这种共识是企业进行风险管理的第一步。

  面向博弈的风险管理,第二步就是由决策层明确公司风险偏好。风险偏好是一种比较虚的东西,但它体现在生活中的各个方面。比如:公司想收购一家公司,但是自有资金不够,那是否会贷款去收购这家公司?如果无法从银行贷款,那是否会进行短期民间借贷?公司的选择就是风险偏好的体现。不同的风险偏好对应不同的收益,公司要在承受的风险不提升的前提下,追求股东资本收益最大化。

  而且,风险偏好不论对个人还是公司,都并非一成不变的。随着市场的变化,人与公司的风险偏好都会改变。定期回顾风险偏好,能让企业更好顺应经济环境。


本文标题:林祺先生系列采访二:化被动为主动
分享到: 更多

随机阅读TODAY'S FOCUS