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权益类基金3年业绩揭秘:超99%产品录得正收益 1660只净值翻倍

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  2019年至2021年期间,权益基金平均收益率为125.25%。净值翻倍的基金多达1660只,其中有11只产品收益率超过400%

  《老子》一书中写道:“九尺之台起于垒土,千里之行始于足下。”意在告诫世人做事无法一蹴而就,需要逐步积累。事实上,投资也是不断积淀的过程,欲取得出色回报并非易事。

  过去三年,A股市场以结构性行情为主。回顾2019年,首个交易日以上证指数、深证成指下跌结束,彼时,市场悲观情绪蔓延。随后,A股市场开启反弹及震荡模式。从行业来看,电子板块年内涨幅高达73.77%,在31个申万一级行业中一枝独秀。

  2020年,A股市场表现可圈可点,各大指数均录得了不错的涨幅。除了休闲服务板块一路领跑外,食品饮料、半导体、光伏等热点板块轮番演绎。时间进入2021年,A股市场跌宕前行。中小市值股票迎来“春天”,以沪深300、上证50为代表的中大市值股指进入调整,上涨节奏放缓。

  权益市场变化莫测,作为专业机构投资者的公募基金公司表现如何?哪些基金在市场起伏中乘风破浪?又有哪些产品和公司逐渐落后于同类?

  根据银河证券、海通证券等多方数据,标点财经研究院近日联袂《

权益类基金3年业绩揭秘:超99%产品录得正收益 1660只净值翻倍

》,通过对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据(603138)展开统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2022》。这已是标点财经研究院与《

权益类基金3年业绩揭秘:超99%产品录得正收益 1660只净值翻倍

》连续第七年对基金中长期业绩进行盘点。

  研究结果显示,剔除2019年以后成立的基金后,在权益类基金组别中,2489只(只统计主代码基金,下同)能获取数据的基金3年期(2019年至2021年,下同)平均收益率为125.25%。净值翻倍的基金达1660只,其中有11只收益率超过400%。同时,有28只基金收益率告负,包括16只被动指数型基金、9只QDII股票型基金、2只灵活配置型基金和1只股票多空型基金。

  基金公司方面,将各家基金公司旗下权益类基金过去3年收益率进行平均计算,剔除样本中产品不满3只的基金公司后,有10家公司平均收益率不足80%。

  主动权益:3只基金收益飘绿

  2019年至2021年期间,A股总体呈上涨趋势,其中上证指数累计涨45.95%,深证成指累计涨105.22%,创业板指累计涨165.7%。

  得益于A股市场整体优异表现,主动权益类基金的吸金能力得到充分展示。截至2021年末(下同),能够获取数据的2227只主动权益类基金过去3年平均收益率为136.68%,2224只基金录得正收益,占比达99.87%。

  有1447只主动权益类基金的净值在过去3年实现翻倍。收益率超过400%的基金有11只,其中国投瑞银进宝表现最佳,收益率为498.2%;还有农银汇理研究精选、汇丰晋信智造先锋A、农银汇理新能源主题3只产品收益率超过450%,分别为475.58%、468.28%、454.11%。

  此外,大成新锐产业、华安安信消费服务A、易方达瑞程A等63只基金收益率超过300%。3年期收益率在100%至300%之间的主动权益类基金有1373只,包括景顺长城中国回报、华夏红利、嘉实中小企业量化活力等。

  几家欢喜几家愁,有国金鑫新、大成绝对收益A、国融融银A3只主动权益类基金过去3年取得负收益,收益率分别为-5.05%、-6.21%、-10.82%。

  作为3只基金中成立时间较久的产品,国金鑫新成立于2015年7月3日。截至今年9月16日,该基金成立以来总回报为-17.6%,而同期业绩比较基准为37.61%。在今年二季度末,该基金管理规模仅有0.01亿元,且存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

  被动权益:平均收益率为91.25%

  相比于主动权益类基金,过去3年被动权益类基金整体表现稍逊一筹,508只能获取数据的指数型基金(包括被动指数型基金和增强指数型基金)平均收益率为91.25%,其中有492只产品获得正收益,占比为96.85%。

  从单只基金业绩来看,汇添富中证新能源汽车产业A过去三年收益率为297.8%,在508只指数型基金中独占鳌头;第二、第三位依次是招商中证白酒A、富国中证新能源汽车A,收益率分别为289.11%、287.15%。

  有16只指数型基金3年期收益率告负。其中5只产品的净值跌幅超过10%,包括建信港股通恒生中国企业ETF、南方恒生H股联接A、南方恒生中国企业ETF、上投摩根港股低波红利A、华宝港股通恒生中国A。

  《

权益类基金3年业绩揭秘:超99%产品录得正收益 1660只净值翻倍

》研究员注意到,上述16只录得负收益的产品,基金名称中皆包括“港股通”“沪港深”“恒生”等。2019年至2021年,恒生指数表现并不理想,数据显示,过去三年恒生指数跌幅为9.47%。

  权益类QDII:一成产品负收益

  受疫情、港股波动等因素的影响,权益类QDII整体表现在过去3年权益类基金组别中排名垫底。90只能获取3年期业绩数据的权益类QDII基金平均收益率为54.77%。其中,有9只权益类QDII基金收益率为负,占比10%。

  据统计,收益率超过100%的权益类QDII基金有19只。表现最好的是华夏移动互联人民币,收益率为167.86%;紧随其后的是易方达标普信息科技A人民币,收益率为143.87%;第三名至第五名依次为国富全球科技互联人民币、汇添富全球医疗人民币、华安纳斯达克100人民币A,另外,排名前十的还包括国泰纳斯达克100、国泰纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100联接A、广发全球精选人民币、大成纳斯达克100。

  而排名末三位的权益类QDII均为与港股相关产品。其中银华恒生H股收益率为-21.12%,排名垫底。嘉实H股指数(QDII-LOF)、易方达恒生H股ETF收益率分别为-20.48%、-19.94%,分列倒数第二位和倒数第三位。

  排名后十位的基金还包括易方达恒生H股联接A人民币、汇添富恒生指数A、大成恒生指数、华夏恒生ETF、华夏恒生ETF联接A(人民币)、诺安油气能源、华宝标普油气A人民币。

  基金公司:10家平均收益不足80%

  将基金公司旗下权益类基金3年期收益率进行平均计算,剔除相关产品数量不足3只的公司后,千亿以上规模的基金公司中表现最好的是农银汇理基金,旗下权益类基金3年期平均收益率为205.95%。紧随其后的是工银瑞信基金,权益类产品平均收益为155.78%。此外,国投瑞银基金、中欧基金两家公司旗下权益类基金平均收益率也超过150%,分别为150.58%、150.04%。


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